Investavimas į ETF

Kas yra biržoje prekiaujami fondai (ETF)?

Biržoje prekiaujami fondai (ETF), yra investiciniai fondai, kuriais prekiaujama vertybinių popierių biržose, panašiai kaip atskiromis akcijomis. ETF – tai vertybinių popierių, pavyzdžiui, akcijų, obligacijų ar žaliavų, rinkinys, kuriuo paprastai siekiama atkartoti tam tikro indekso ar sektoriaus rezultatus. Įsigyjant ETF akcijų, investuojama į turtą, nepirkant kiekvieno pagrindinio vertybinio popieriaus atskirai.

Pagrindinis investavimo į ETF tikslas – suteikti investuotojams ekonomiškai efektyvų ir patogų būdą įgyti diversifikuotą tam tikros rinkos ar sektoriaus investicinį turtą. ETF suteikia daug privalumų, pavyzdžiui, mažesnes sąnaudas, prekybos lankstumą, mokesčių efektyvumą ir platų investavimo galimybių spektrą.

Plačiau apie investavimą: Investavimas.

Biržoje prekiaujamų fondų (ETF) tipai

Akcijų ETF

Vietiniai ETF. Vietiniai akcijų ETF daugiausia investuoja į tam tikros šalies įmonių akcijas. Šie ETF seka įvairius indeksus, pavyzdžiui, „S&P 500”, kurį sudaro didžiausios JAV įsikūrusios bendrovės, arba „Russell 2000”, kuris apima mažesnes JAV bendroves.
Tarptautiniai ETF. Tarptautiniai akcijų ETF investuoja į bendrovių, esančių už konkrečios šalies ar regiono ribų, akcijas. Šie ETF suteikia investuotojams galimybę pasiekti pasaulio rinkas ir gali būti skirstomi į išsivysčiusias rinkas (pvz., Europos, Japonijos) arba besivystančias rinkas (pvz., Kinijos, Brazilijos).
Konkretaus sektoriaus ETF. Konkretaus sektoriaus akcijų ETF sutelkia dėmesį į tam tikrą sektorių, pavyzdžiui, technologijų, sveikatos priežiūros ar finansinių paslaugų. Šie ETF leidžia investuotojams orientuotis į konkrečias ekonomikos sritis, kurios, jų manymu, bus sėkmingos, arba į kurias jie nori patekti.

Fiksuotų pajamų ETF

Įmonių obligacijos. Įmonių obligacijų ETF investuoja į įmonių išleistus skolos vertybinius popierius. Šiuos ETF galima suskirstyti į kategorijas pagal kredito kokybę (pvz., investicinio reitingo arba didelio pajamingumo) ir obligacijų trukmę (pvz., trumpalaikės, vidutinės trukmės arba ilgalaikės).
Vyriausybės obligacijos. Vyriausybės obligacijų ETF investuoja į nacionalinių vyriausybių išleistus skolos vertybinius popierius. Šie ETF gali apimti JAV iždo obligacijas, Europos valstybių obligacijas arba kitų šalių vyriausybių obligacijas ir gali būti skirstomi pagal trukmę (pvz., trumpalaikiai, vidutinės trukmės arba ilgalaikiai).

Žaliavų ETF

Taurieji metalai. Tauriųjų metalų ETF investuoja į fizinius metalus, tokius kaip auksas, sidabras, platina ir paladis, arba į bendrovių, užsiimančių šių metalų gavyba, rafinavimu ar gamyba, akcijas. Šie ETF gali apsaugoti nuo infliacijos, valiutos rizikos ar ekonominio neapibrėžtumo.
Energetika. Energetikos ETF investuoja į tokias žaliavas kaip žalia nafta, gamtinės dujos ir benzinas arba į bendrovių, užsiimančių šių išteklių gavyba, transportavimu ir perdirbimu, akcijas. Šie ETF fondai gali būti susiję su pasauline energijos rinka ir jos svyravimais.
Žemės ūkio žaliavos. Žemės ūkio žaliavų ETF investuoja į tokias žaliavas kaip kukurūzai, kviečiai, sojos pupelės ir cukrus arba į bendrovių, užsiimančių šių prekių gamyba, perdirbimu ir platinimu, akcijas. Šie ETF gali suteikti investuotojams galimybę lengvai pasiekti pasaulinį žemės ūkio sektorių.

Teminiai ir specializuoti ETF

Investavimas į ESG (aplinkosauga, socialinė sritis, valdymas). ESG ETF daugiausia dėmesio skiria bendrovėms, kurios demonstruoja tvirtą aplinkosaugos, socialinę ir valdymo praktiką. Šie fondai gali orientuotis į bendroves, turinčias aukštus ESG reitingus, arba į bendroves, susijusias su konkrečiomis temomis, pavyzdžiui, švarios energijos, socialinio poveikio ar etiško valdymo.
Robotika ir dirbtinis intelektas. Robotikos ir dirbtinio intelekto ETF fondai investuoja į bendroves, dalyvaujančias kuriant, gaminant ar diegiant robotikos ir dirbtinio intelekto technologijas. Šie ETF gali suteikti investuotojams galimybę pasiekti sparčiai augančias automatizavimo ir dirbtinio intelekto sritis.
Sveikatos priežiūra ir biotechnologijos. Sveikatos priežiūros ir biotechnologijų ETF investuoja į įmones, veikiančias sveikatos priežiūros sektoriuje, įskaitant farmacijos, medicinos prietaisų ir biotechnologijų įmones. Šie ETF fondai gali suteikti investuotojams galimybę pasiekti įmones, susijusias su medicinos tyrimų ir sveikatos priežiūros inovacijų pažanga.

Svertiniai ir atvirkštiniai ETF

Svertiniais ETF siekiama padidinti pagrindinio indekso arba sektoriaus kasdienę grąžą, o atvirkštiniais ETF siekiama gauti grąžą, priešingą indekso rezultatams. Šie ETF gali būti naudojami trumpalaikėms prekybos strategijoms arba apsidrausti nuo tam tikrų rinkos pokyčių, tačiau paprastai laikomi rizikingesnėmis investicijomis.

Investavimo į ETF fondus privalumai ir trūkumai

Privalumai

Diversifikacija. ETF suteikia galimybę diversifikuoti turtą, nes viena investicija suteikia galimybę investuoti į platų turto asortimentą. Tai sumažina vieno vertybinio popieriaus prastų rezultatų poveikį visam portfeliui ir taip sumažina riziką.
Mažos išlaidos ir mokesčiai. ETF paprastai turi mažesnius išlaidų koeficientus, palyginti su aktyviai valdomais investiciniais fondais, nes dauguma ETF yra pasyviai valdomi ir siekia atkartoti indeksą. Be to, kadangi jais prekiaujama kaip akcijomis, investuotojai, pirkdami arba parduodami ETF akcijas, moka tik tarpininkavimo komisinius, o ne nuolatinius valdymo mokesčius.
Mokesčių efektyvumas. ETF dėl savo unikalios struktūros paprastai yra efektyvesni mokesčių atžvilgiu nei investiciniai fondai. Kapitalo prieaugio mokesčiai dažnai būna mažesni, nes ETF paprastai patiria mažiau apmokestinamųjų įvykių.
Prekybos lankstumas. Kadangi ETF prekiaujama vertybinių popierių biržose, investuotojai gali pirkti ir parduoti akcijas visą prekybos dieną rinkos nustatytomis kainomis. Toks lankstumas leidžia investuotojams taikyti įvairias prekybos strategijas, pavyzdžiui, naudoti ribinius pavedimus, sustabdymo pavedimus ar net trumpąjį pardavimą.
Skaidrumas. ETF privalo kasdien atskleisti turimas akcijas, todėl investuotojai turi aiškų fondo turto vaizdą. Toks skaidrumas leidžia investuotojams geriau suprasti, kokią įtaką jie turi konkretiems vertybiniams popieriams, sektoriams ar investavimo temoms.
Galimybė investuoti į nišines rinkas. ETF suteikia investuotojams prieigą prie įvairių nišinių rinkų ir investavimo strategijų, kuriomis gali būti sunku arba brangu naudotis individualiai. Pavyzdžiai: besiformuojančių rinkų akcijos, konkrečios pramonės šakos arba alternatyvus turtas, pavyzdžiui, kriptovaliutos.

Trūkumai

Sekimo paklaida. Sekimo paklaida – tai skirtumas tarp ETF veiklos rezultatų ir bazinio indekso, kurį jis siekia atkartoti, veiklos rezultatų. Šis neatitikimas gali atsirasti dėl įvairių veiksnių, pavyzdžiui, mokesčių, prekybos sąnaudų arba fondo nesugebėjimo tobulai atkartoti indekso sudėties.
Rinkos likvidumo rizika. Nors daugumos ETF prekyba yra labai likvidi, kai kurių nišinių ar mažiau populiarių ETF prekybos apimtys gali būti mažesnės, todėl gali būti didesni pirkimo ir pardavimo kainų skirtumai. Tai gali lemti didesnes prekybos sąnaudas ir galimai mažiau palankias vykdymo kainas perkant ar parduodant akcijas.
Sandorio šalies rizika. Kai kurie ETF, siekdami savo investicinių tikslų, naudoja išvestines finansines priemones arba skolina vertybinius popierius. Dėl to kyla sandorio šalies rizika, nes ETF gali patirti nuostolių, jei sandorio šalis neįvykdys savo įsipareigojimų.
Valdymo rizika. Nors dauguma ETF valdomi pasyviai, kai kurie aktyviai valdomi ETF susiduria su fondo valdytojo netinkamų sprendimų priėmimo rizika, kuri gali neigiamai paveikti fondo rezultatus.
Rizika, susijusi su konkrečių tipų ETF. Tam tikros ETF rūšys, pavyzdžiui, ETF su svertu ir atvirkštiniai ETF arba orientuoti į nišines rinkas, gali būti susiję su papildoma rizika dėl savo unikalių strategijų ar poveikio. Prieš investuojant labai svarbu suprasti šią riziką.

Kaip pradėti investuoti į ETF fondus?

Vertybinių popierių sąskaitos atsidarymas maklerio įmonėje

Norėdami investuoti į ETF, turite atidaryti VP sąskaitą finansų įstaigoje, kurioje galima prekiauti akcijomis. Daugelis internetinių maklerių siūlo patogias platformas ir nedidelius prekybos mokesčius, todėl tiek naujiems, tiek patyrusiems investuotojams lengva investuoti į ETF.

ETF fondų paieška ir atranka

Lyginamieji indeksai. Renkantis ETF labai svarbu suprasti lyginamąjį indeksą arba indeksą, kurį jis siekia atkartoti. Tai padeda suprasti ETF turimas akcijas, rizikos pobūdį ir galimas veiklos charakteristikas.
Išlaidų koeficientai. Išlaidų koeficientai rodo metinius mokesčius, kuriuos ima ETF teikėjas. Mažesni išlaidų koeficientai ilgainiui gali lemti didesnę grąžą, todėl renkantis ETF labai svarbu palyginti mokesčius.
Fondo veiklos rezultatai. Nors praeities rezultatai nerodo būsimų rezultatų, išnagrinėjus ETF istorinę grąžą galima suprasti, kaip jis veikė įvairiomis rinkos sąlygomis.

Užsakymų pateikimas ir prekyba ETF

Rinkos pavedimai. Rinkos pavedimai vykdomi dabartine rinkos kaina ir paprastai greitai įvykdomi. Tačiau įvykdymo kaina gali skirtis nuo kainos, kuri buvo nustatyta pavedimo pateikimo metu, ypač greitai kintančiose rinkose.
Ribiniai pavedimai. Ribiniai pavedimai leidžia investuotojams nustatyti konkrečią kainą, už kurią jie nori pirkti arba parduoti ETF akcijas. Taip galima geriau kontroliuoti vykdymo kainą, tačiau pavedimas gali būti neįvykdytas, jei nepasiekiama nurodyta kaina.
Stop pavedimai. Stop pavedimai aktyvuojami, kai ETF kaina pasiekia nustatytą lygį. Stop pavedimai gali padėti apsaugoti pelną arba apriboti nuostolius, o Stop pirkimo pavedimai gali būti naudojami įeiti į poziciją, kai pasiekiamas tam tikras kainos lygis.

Investavimo į ETF fondus strategijos

Pasyvus investavimas ir indekso sekimas. Pasyvusis investavimas – tai diversifikuoto portfelio, atspindinčio tam tikrą indeksą, pavyzdžiui, S&P 500, laikymas. Investuotojai tai gali pasiekti įsigydami šiuos indeksus sekančius ETF, kurie leidžia minimaliai ir su nedidelėmis sąnaudomis atsidurti visoje rinkoje.
Aktyvus ETF valdymas. Aktyviuosius ETF valdo portfelio valdytojai, kurie aktyviai priima investicinius sprendimus, siekdami pagerinti lyginamojo indekso rezultatus. Šiems ETF gali būti taikomi didesni mokesčiai, tačiau jie gali suteikti galimybę gauti didesnę grąžą, jei valdytojo strategija bus sėkminga.
Pagrindinio ir palydovinio portfelio metodas. Pagrindinio ir palydovo metodo esmė – sudaryti portfelį iš pigių, pasyvių ETF, kurie seka plačius rinkos indeksus, ir papildyti jį aktyviai valdomais arba specializuotais ETF, kad būtų galima padidinti grąžą arba orientuotis į konkrečias investavimo temas.
Į dividendus orientuotas investavimas. Į dividendus orientuoti ETF investuoja į bendroves, kurios nuolat moka dividendus, todėl investuotojams tai yra potencialus pajamų šaltinis ir kapitalo prieaugis. Ši strategija gali būti patraukli tiems, kurie ieško nuolatinio pajamų srauto arba konservatyvesnio investavimo būdo.

Ką reikia apsvarstyti prieš pradedant investuoti į ETF?

Investavimo tikslai. Prieš investuojant į ETF, labai svarbu apibrėžti savo investavimo tikslus, pavyzdžiui, kapitalo augimą, pajamų gavimą ar kapitalo išsaugojimą. Tai padės orientuotis renkantis ETF ir užtikrinti, kad jūsų investiciniai sprendimai atitiktų jūsų tikslus.
Rizikos tolerancija. Labai svarbu suprasti savo toleruojamą riziką, nes skirtingi ETF pasižymi skirtingu rizikos lygiu. Svarbu pasirinkti tokius ETF, kurie atitinka jūsų komforto lygį, susijusį su rizika ir galimais nuostoliais.
Investavimo trukmė. Jūsų investavimo laikotarpis, arba laikas, kurį tikitės laikyti savo investicijas, vaidina svarbų vaidmenį renkantis ETF. Ilgesnio laikotarpio investuotojams gali būti priimtinesnės didesnės rizikos investicijos, o trumpesnio laikotarpio investuotojai gali rinktis konservatyvesnius variantus.
Išlaidos ir mokesčiai. Siekiant užtikrinti, kad nesumažėtų jūsų grąža, būtina įvertinti su ETF susijusias išlaidas ir mokesčius. Sąnaudų santykio, tarpininkavimo mokesčių ir galimų mokestinių pasekmių palyginimas gali padėti priimti labiau pagrįstus investicinius sprendimus.
Mokesčių poveikis. Apsvarstykite savo investicijų į ETF mokestines pasekmes, nes skirtingų tipų ETF gali būti taikomi skirtingi mokesčiai. Konsultacijos su mokesčių specialistu gali padėti jums suprasti ir galbūt sumažinti savo investicinių sprendimų mokestines pasekmes.