Investavimas į fondus

Kas yra investiciniai fondai?

Investiciniai fondai yra sutelktojo investavimo priemonės, leidžiančios investuotojams kolektyviai pirkti ir parduoti diversifikuotą vertybinių popierių portfelį. Šie fondai yra patogus būdas individualiems investuotojams pasinaudoti įvairiomis investavimo galimybėmis, kartu paskirstant riziką tarp daugelio vertybinių popierių. Investuodamas į investicinį fondą, fizinis asmuo potencialiai gali gauti didesnę grąžą ir mažesnę riziką, nei tiesiogiai investuodamas į pagrindinius vertybinius popierius.

Investiciniai fondai gali būti patrauklus pasirinkimas tiek patyrusiems, tiek pradedantiesiems investuotojams, nes jie suteikia galimybę naudotis profesionaliu investicijų valdymu ir kvalifikuotų fondų valdytojų patirtimi.

Plačiau apie investavimą: Investavimas.

Investicinių fondų tipai

Savitarpio fondai

Savitarpio investiciniai fondai (angl. mutual funds) yra vienas populiariausių investicinių fondų tipų, kuriuose sutelkiami daugelio investuotojų pinigai ir investuojami į diversifikuotą akcijų, obligacijų ir kitų vertybinių popierių portfelį. Kiekvienas savitarpio fondo investuotojas turi akcijų, kurios sudaro fondo turimų vertybinių popierių dalį. Savitarpio fondai yra aktyviai valdomi, t. y. fondo valdytojas ir jo komanda priima sprendimus, kokius vertybinius popierius pirkti ir parduoti, siekdami viršyti lyginamąjį indeksą arba pasiekti konkretų investicinį tikslą. Savitarpio fondų kaina nustatoma vieną kartą per dieną, prekybos dienos pabaigoje, remiantis jų grynąja turto verte.

Fondai, kuriais prekiaujama biržoje (ETF)

Biržoje prekiaujami fondai (ETF) yra panašūs į savitarpio fondus, nes jie taip pat sutelkia investuotojų pinigus, kad galėtų investuoti į diversifikuotą vertybinių popierių portfelį. Tačiau ETF prekiauja vertybinių popierių biržose, kaip ir atskiromis akcijomis, todėl investuotojai gali juos pirkti ir parduoti visą prekybos dieną rinkos nustatytomis kainomis. Tai suteikia ETF investuotojams didesnį likvidumą ir lankstumą, palyginti su investicinių fondų investuotojais.

Yra du pagrindiniai ETF fondų tipai: pasyvūs ir aktyvūs ETF fondai.

Pasyviųjų ETF tikslas – atkartoti tam tikro indekso, pavyzdžiui, S&P 500 arba NASDAQ 100, rezultatus. Šie ETF turi tuos pačius vertybinius popierius tokiomis pačiomis proporcijomis kaip ir tikslinis indeksas, todėl investuotojai gali nebrangiai įgyti platų tam tikro rinkos segmento poveikį.

Tuo tarpu aktyviuosius ETF valdo fondo valdytojas, kuris priima sprendimus, kokius vertybinius popierius pirkti ir parduoti, siekdamas pagerinti lyginamojo indekso rezultatus arba pasiekti konkretų investavimo tikslą.

Plačiau apie ETF fondus: Investavimas į ETF.

Indekso fondai

Indekso fondai yra pasyvaus investavimo fondų rūšis, kuriais siekiama atkartoti konkretaus rinkos indekso rezultatus. Jie gali būti sudaryti kaip investiciniai fondai arba ETF ir suteikia investuotojams galimybę nebrangiai įsigyti įvairių tam tikro rinkos segmento vertybinių popierių. Investuodami į indekso fondą, investuotojai gali pasiekti diversifikaciją ir potencialiai sumažinti riziką, susijusią su investavimu į atskirus vertybinius popierius.

Rizikos draudimo fondai

Rizikos draudimo fondai yra privatūs investiciniai fondai, kurie taiko įvairias investavimo strategijas ir turto klases, kad gautų grąžą savo investuotojams. Paprastai jie yra struktūrizuoti kaip ribotos atsakomybės bendrovės arba ribotos atsakomybės bendrovės, o juos valdo profesionalūs investicijų valdytojai, naudojantys pažangius investavimo metodus. Rizikos draudimo fondams dažnai taikomi didesni mokesčiai ir didesnis investavimo minimumas nei kitų tipų investiciniams fondams ir paprastai jie prieinami tik akredituotiems investuotojams.

Investavimo į fondus privalumai ir trūkumai

Privalumai

Diversifikacija. Vienas iš pagrindinių investavimo į investicinius fondus privalumų yra galimybė diversifikuoti, o tai padeda paskirstyti riziką tarp įvairių vertybinių popierių. Investuodami į fondą, kuris turi įvairų akcijų, obligacijų ar kito turto portfelį, investuotojai gali potencialiai sumažinti vieno prastai veikiančio vertybinio popieriaus poveikį bendriems investicijų rezultatams.
Profesionalus valdymas. Investiciniai fondai suteikia investuotojams galimybę naudotis profesionaliu valdymu, nes fondus prižiūri patyrę fondų valdytojai ir jų komandos. Šie profesionalai turi patirties ir išteklių, kad galėtų tirti ir analizuoti investavimo galimybes, priimti pagrįstus sprendimus ir valdyti portfelį investuotojų vardu.
Masto ekonomija. Investiciniai fondai sutelkia daugelio investuotojų išteklius, todėl dėl masto ekonomijos galima sutaupyti lėšų. Sutelkę turtą, fondai gali susitarti dėl mažesnių prekybos sąnaudų ir mokesčių, o tai galiausiai gali lemti didesnę grąžą investuotojams.
Galimybė naudotis įvairiomis turto klasėmis ir strategijomis. Investiciniai fondai suteikia investuotojams prieigą prie įvairių turto klasių ir investavimo strategijų, kuriomis kitu atveju būtų sunku arba brangu naudotis tiesiogiai. Tai gali būti tarptautinių rinkų, konkrečių sektorių arba alternatyvių investicijų, pavyzdžiui, nekilnojamojo turto arba privataus kapitalo, turtas.
Likvidumas. Investiciniai fondai, ypač ETF ir investiciniai fondai, investuotojams suteikia likvidumo, nes juos paprastai galima pirkti arba parduoti bet kuriuo metu rinkos valandomis. Tai leidžia investuotojams prireikus lengvai įeiti į pozicijas arba išeiti iš jų, todėl jie gali lanksčiau valdyti savo investicijas.

Trūkumai

Rinkos rizika. Investuodami į investicinius fondus investuotojai susiduria su rinkos rizika, t. y. galimybe patirti nuostolių dėl fondo portfelio pagrindinių vertybinių popierių vertės svyravimų. Rinkos rizikai įtakos gali turėti įvairūs veiksniai, pavyzdžiui, ekonominės sąlygos, palūkanų normos ir geopolitiniai įvykiai.
Valdytojo rizika. Investiciniams fondams, ypač aktyviai valdomiems fondams, būdinga valdytojo rizika, t. y. galimi prasti rezultatai dėl fondo valdytojo priimamų sprendimų. Tai gali būti netinkamas vertybinių popierių pasirinkimas, neteisingas rinkos laiko nustatymas arba nesugebėjimas veiksmingai įgyvendinti fondo investavimo strategiją.
Nemokumo rizika. Tai galimi nuostoliai dėl obligacijų emitento ar kito skolininko nesugebėjimo įvykdyti savo skolinius įsipareigojimus. Investuotojai į investicinius fondus, kurie turi obligacijų ar kitų fiksuotų pajamų vertybinių popierių, patiria nemokumo riziką, kuri gali sukelti nuostolių, jei emitentas nevykdo savo mokėjimų.
Palūkanų normos rizika. Tai galimi nuostoliai dėl palūkanų normų pokyčių, kurie gali turėti įtakos fondo portfelyje esančių fiksuotų pajamų vertybinių popierių vertei. Kai palūkanų normos didėja, esamų obligacijų kainos paprastai krinta, nes jų fiksuotų palūkanų mokėjimai tampa mažiau patrauklūs, palyginti su naujai išleistomis obligacijomis, kurių pajamingumas yra didesnis.
Reguliavimo rizika. Investiciniai fondai patiria reguliavimo riziką, t. y. galimus nuostolius arba fondo veiklos pokyčius dėl naujų įstatymų ar naujo veiklos reglamentavimo. Mokesčių įstatymų, informacijos atskleidimo reikalavimų ar kitų teisės aktų pakeitimai gali turėti įtakos investicinių fondų veiklos rezultatams ir bendrai investicinei aplinkai.

Investicinių fondų vertinimas ir atranka

Investavimo tikslai ir toleruojama rizika. Prieš investuodami į investicinį fondą, investuotojui labai svarbu apsvarstyti savo investavimo tikslus ir rizikos toleranciją. Tam reikia nustatyti savo finansinius tikslus, investavimo trukmę ir rizikos lygį, kurį jie yra pasirengę prisiimti. Investuotojai turėtų rinktis fondus, atitinkančius jų tikslus ir rizikos pobūdį, derindami galimą grąžą su priimtinu rizikos lygiu.
Fondų veiklos rezultatai ir istorija. Vertindami investicinius fondus, investuotojai turėtų atsižvelgti į fondo istorinius veiklos rezultatus ir istoriją. Nors ankstesni rezultatai negarantuoja būsimų rezultatų, jie gali suteikti informacijos apie fondo gebėjimą pasiekti savo investavimo tikslus ir apie tai, kaip fondas veikė, palyginti su analogiškais fondais ir lyginamaisiais indeksais.
Mokesčiai ir išlaidos. Investiciniai fondai taiko mokesčius, kurie gali turėti įtakos bendrai investuotojo grąžai. Investuotojai turėtų palyginti skirtingų fondų mokesčius ir apsvarstyti galimą poveikį jų investavimo rezultatams. Mažesnių sąnaudų fondai, pavyzdžiui, pasyvūs indeksų fondai ir ETF, gali būti patraukli alternatyva brangesniems aktyviai valdomiems fondams.
Valdytojo patirtis ir įgaliojimai. Vertinant investicinį fondą svarbu atsižvelgti į fondo valdytojo patirtį ir įgaliojimus. Kvalifikuotas ir patyręs valdytojas savo investiciniais sprendimais gali potencialiai padidinti vertę, o dėl mažiau patyrusio valdytojo investuotojai gali patirti didesnę riziką.
Investavimo strategijos ir turimos akcijos. Prieš investuodami investuotojai turėtų suprasti fondo investavimo strategijas ir turimas akcijas. Tai gali padėti užtikrinti, kad fondo investavimo metodas atitinka jų investavimo tikslus ir toleruojamą riziką, ir suteikti informacijos apie vertybinių popierių, į kuriuos fondas investuoja, rūšis ir galimą su šiomis investicijomis susijusią riziką.

Investicinių fondų portfelių diversifikavimas

Skirtingų tipų fondų derinimas. Norėdami sudaryti gerai diversifikuotą investicinių fondų portfelį, investuotojai turėtų apsvarstyti galimybę derinti įvairių tipų fondus, pavyzdžiui, investicinius fondus, ETF, indekso fondus ir galbūt rizikos draudimo fondus, jei jie atitinka tinkamumo reikalavimus. Tai gali padėti sumažinti bendrą portfelio riziką ir suteikti galimybę susipažinti su įvairiomis investavimo strategijomis ir valdymo stiliais.
Investavimas į įvairias turto klases. Investuotojai turėtų apsvarstyti galimybę diversifikuoti savo investicinių fondų portfelius į įvairias turto klases, pavyzdžiui, akcijas, obligacijas ir alternatyvias investicijas, tokias kaip nekilnojamasis turtas ar žaliavos. Tai gali padėti sumažinti bet kurios vienos turto klasės svyravimų poveikį bendriems portfelio rezultatams.
Geografinis diversifikavimas. Investavimas į fondus, orientuotus į skirtingus geografinius regionus, pavyzdžiui, vidaus, tarptautinius ir besiformuojančių rinkų, gali padėti išskaidyti riziką įvairiose ekonomikose ir rinkos sąlygose. Tai potencialiai gali sumažinti vietinių ekonominių įvykių ar regioninių rinkų svyravimų poveikį bendriems portfelio rezultatams.
Sektorių diversifikavimas. Įvairių sektorių diversifikavimas gali padėti sumažinti konkrečių sektorių svyravimų poveikį bendriems portfelio rezultatams. Investuotojai tai gali pasiekti investuodami į fondus, orientuotus į skirtingus sektorius, pavyzdžiui, technologijų, sveikatos priežiūros ar finansų.
Aktyvios ir pasyvios investavimo strategijos. Investuotojai gali dar labiau diversifikuoti savo investicinių fondų portfelius derindami aktyvaus ir pasyvaus investavimo strategijas. Aktyviai valdomi fondai potencialiai gali pasiekti geresnių rezultatų nei rinka, pasitelkdami profesionalių fondų valdytojų patirtį, o pasyvūs fondai, pavyzdžiui, indekso fondai arba ETF, gali pasiūlyti mažesnes sąnaudas ir labiau nuspėjamus rezultatus, palyginti su jų lyginamaisiais indeksais.

Investicinių fondų portfelių stebėjimas ir valdymas

Reguliari portfelio peržiūra ir balansavimas. Investuotojams svarbu reguliariai peržiūrėti savo investicinių fondų portfelius ir prireikus juos subalansuoti, kad būtų išlaikytas tikslinis turto paskirstymas ir rizikos lygis. Tam gali tekti parduoti kai kurias fondų akcijas ir pirkti kitas, kad portfelis vėl atitiktų tikslinį paskirstymą.
Fondo veiklos rezultatų ir valdymo pokyčių vertinimas. Investuotojai turėtų stebėti savo investicinių fondų veiklos rezultatus ir žinoti apie bet kokius fondų valdymo pokyčius. Fondo valdymo komandos arba investavimo strategijos pokyčiai gali turėti įtakos būsimiems fondo veiklos rezultatams, todėl investuotojams gali tekti iš naujo įvertinti turimas akcijas atsižvelgiant į tokius pokyčius.
Rinkos tendencijos ir susiję įvykiai. Būnant informuotu apie rinkos tendencijas ir įvykius gali padėti investuotojams priimti geresnius sprendimus dėl savo investicinių fondų portfelių. Tai gali apimti ekonominių rodiklių, (geo)politinių pokyčių ir įmonių pelno ataskaitų stebėjimą, taip pat nuolatinį naujienų ir įvykių, susijusius su jų turimais fondais, sekimą.
Prireikus koreguoti investavimo strategiją. Keičiantis investuotojo finansiniams tikslams, rizikos tolerancijai ir investavimo trukmės horizontui, gali prireikti atitinkamai pakoreguoti investavimo strategiją ir turimus fondus. Tai gali būti portfelio orientacija nuo augimo prie pajamų, rizikos padidinimas arba sumažinimas arba portfelio turto paskirstymo koregavimas, kad geriau atitiktų kintančius investuotojo poreikius.

Kaip pradėti investuoti į investicinius fondus?

Prieš investuojant į investicinius fondus, investuotojams svarbu išsiaiškinti apie įvairių tipų fondus, jų privalumus ir trūkumus bei susijusią riziką, taip pat apie diversifikuoto fondų portfelio pasirinkimo ir valdymo procesą.

Investavimo platformų ir finansų maklerio įmonių pasirinkimas. Investuotojai gali naudotis investiciniais fondais per įvairias platformas ir finansų maklerio įmones bei bankus. Rinkdamiesi platformą, finansų maklerio įmonę ar banką, investuotojai turėtų atsižvelgti į tokius veiksnius kaip mokesčiai, investavimo galimybės ir klientų aptarnavimas.
Diversifikuoto investicinių fondų portfelio sudarymas. Pasirinkę platformą, finansų maklerio įmonę ar banką, investuotojai gali pradėti formuoti investicinių fondų portfelį, pasirinkdami fondus, atitinkančius jų investavimo tikslus, toleruojamą riziką ir pageidaujamą turto paskirstymą. Labai svarbu diversifikuoti portfelį tarp skirtingų tipų fondų, turto klasių, geografinių zonų, sektorių ir investavimo strategijų, kad būtų galima sumažinti riziką ir potencialiai padidinti grąžą.
Investicijų stebėjimas ir koregavimas. Investuotojai turėtų reguliariai stebėti savo investicinių fondų portfelius, peržiūrėdami atskirų fondų rezultatus ir vertindami, ar bendras portfelis atitinka jų investavimo tikslus ir rizikos toleranciją. Gali prireikti koreguoti portfelį, kad būtų išlaikytas tikslinis turto paskirstymas arba reaguojama į investuotojo finansinių tikslų, rizikos tolerancijos ar rinkos sąlygų pokyčius.